¿Tipo fijo o tipo variable?

Comparte

viernes, 23 de agosto de 2019 | 1:44 0

¿Tipo fijo o tipo variable?

ÁNGEL RODRÍGUEZ CABRERA

(Economista-Asesor financiero)

Muchas personas fuera de mi ámbito laboral me preguntan bien por curiosidad, bien para comprobar si han decidido correctamente cuando eligieron su hipoteca, o bien porque van a comprarse ahora una vivienda, si es mejor contratar una hipoteca a tipo de interés fijo o mejor variable referenciada a un índice (normalmente Euribor).

Actualmente nos encontramos en un momento atípico, con tipos de interés oficiales cercanos a 0, y tipos reales negativos lo cual provoca que el Euribor a 1 año se encuentre en -0.385%, es decir teóricamente ese dato viene a decir que los bancos estarían dispuestos prestarse dinero entre ellos y pagar por prestarlo. ¿No os parece una locura?

Una vez conocida la situación actual veamos las dos opciones:


1. TIPO VARIABLE:

Si optamos por tipo de interés variable, lo que supondrá es que como normal general, el tipo de interés que el hipotecado pagará será en principio menor que con un tipo fijo.

Podemos encontrar muchos anuncios de entidades bancarias donde los tipos de interés rondan con la máxima vinculación Euribor + 1% o incluso menos, es decir estaríamos endeudándonos en un principio por debajo del 1% anual. ¡Todo un chollo!. Pero hay un problema, y es que las hipotecas para compra de vivienda, normalmente son a mucho más años, según “registradores.org” la media de hipoteca en España es de 126.000€ y 24 años. Es decir, si contratamos tipo variable sabemos con seguridad que hoy vamos a pagar un interés muy bajo y menor que con tipo de interés fijo, pero no sabemos qué interés tendremos que pagar en un futuro.

Por ejemplo hace tan solo 11 años, en octubre de 2008 el Euribor estaba a 4,86%, es decir si una familia que contrata una hipoteca de 126.000 euros a 24 años a Eur+1 hoy, pagaría de cuota aproximadamente 471€, pero si el Euribor llegara a las tasas de 2008, la cuota se incrementaría hasta 787€, 316 euros más, o lo que es lo mismo un incremento de un 67%. Habrá familias en la que ese incremento sea un engorro, pero puedan afrontarlo, pero habrá otras familias para las que puede ser un verdadero problema que les pueda llevar al impago.


2. TIPO FIJO.

Por otro lado, si elegimos tipo de interés fijo, lo que estamos realmente haciendo es endeudarnos a un tipo de interés fijo para todo el plazo de la deuda. Quizás sea asimilable a comprar un seguro de tipo de interés, es decir, estamos pagando más interés hoy a cambio de que ese tipo de interés sea siempre así.

Las entidades bancarias, si optamos por un tipo de interés fijo, van a cobrarnos una mayor o menor tasa dependiendo de la solvencia de los deudores (igual que en el tipo variable) y también según el plazo, a mayor plazo, mayor riesgo para la entidad de variaciones de tipo de interés y por tanto mayor interés se cobrará.

¿Qué tipo de interés fijo nos pueden cobrar? Pues variará de un cliente a otro, de una entidad a otra, pero por los datos que podemos ver en el mercado, una hipoteca a unos 25 años puede estar por debajo del 1,80% de interés fijo para un buen cliente, para todo el préstamo. Es decir para la hipoteca citada anteriormente la cuota sería de 539€, 68€ por encima de lo que pagarían en principio los hipotecados en un tipo de interés variable.


ELECCIÓN.

Visto todo esto de manera muy simplificada, ¿Qué opción creéis mejor?, la respuesta es, depende. Algunas personas pensarán que vaya respuesta, o que no he dado una solución, pero realmente la respuesta es depende de cada persona, o más bien del perfil de riesgo y la situación económica y laboral de cada persona. Me explico.

Elegir una opción u otra (cuando los tipos de interés son competitivos) no es otra cosa que elegir entre pagar menos ahora, pero afrontar los peligros de las variaciones del mercado (perfil arriesgado) o pagar más ahora pero asegurarme una cuota fija y no depender de las variaciones del mercado (perfil conservador). Dependiendo del perfil de cada uno y de “cuanto le vaya la marcha” elegirá una opción u otra.

Personalmente considero que ante la duda, y cuanto menos experto una persona sea en temas económicos y cuanto más ajustada pueda estar la situación económica en el futuro, la opción quizás más adecuada sea tipo fijo y más con los tipos de interés tan bajos actuales. Pero como he indicado antes, dependerá del perfil de riesgo de cada persona y del diferencial que haya de fijo a variable (hoy en día es bastante estrecho).

Por ello y para terminar, me sorprende cuando algunas personas, sin analizar el perfil de riesgo de cada posible deudor, ni el diferencial de interés, se atreven de forma general a decir que una opción es mejor que la otra. Lo cual, no es cierto, solo se sabrá si una opción ha resultado mejor que otra, cuando pasen los “x” años del préstamo (por lo que esa opción no nos vale), por lo que solo será mejor, la opción que, mejor se adapte al perfil de riesgo y situación económica de cada persona.

Por ello, mi recomendación, déjense asesorar por expertos, si es posible titulados EFPA o similares y sean prudentes.