El plazo fijo ha muerto

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sábado, 18 de febrero de 2017 | 7:52 0

El plazo fijo ha muerto

ÁNGEL RODRÍGUEZ CABRERA 

(Economista y asesor financiero)

El famoso ‘plazo fijo’, el más conocido producto de ahorro y el más seguro, ha dejado de tener sentido. La mayoría de entidades bancarias ofrecen un interés realmente bajo, de casi un 0%. Por poner un dato, en octubre de 2016 la rentabilidad media era del 0,13%

Por lo tanto, el plazo fijo deja de tener sentido como producto de ahorro, ya que no genera rentabilidad y provoca la disminución del valor real del dinero al encontrarse por debajo de la tasa de inflación (el IPC en enero fue del 3%, sobre todo por la subida de la electricidad). Es decir, si tenemos el dinero ‘guardado’ en un plazo fijo, nuestro dinero dentro de ‘x’ años tendrá un menor valor.

Me gusta poner siempre el ejemplo de las manzanas. Si una manzana vale un euro y tenemos 1.000 euros, podemos comprar hoy 1.000 manzanas, pero si esos 1.000 euros los metemos al 0% en plazo fijo y la inflación media anual fuera del 3%, dentro de un año las manzanas valdrán 1,03 euros , por lo que con el mismo dinero podremos comprar solo 970 manzanas. Es decir, que nuestro poder adquisitivo se habrá reducido en un 3%, o lo que es lo mismo, podemos comprar un 3% menos de bienes y servicios.

Con este ejemplo quiero poner de manifiesto que mantener dinero en plazo fijo no es lo más adecuado, ya que perdemos poder adquisitivo, que es precisamente lo que cualquier ahorrador intenta evitar.

Claro, ustedes se estarán preguntando que si el plazo fijo no es la mejor opción, ¿cual sería entonces? Pues no hay una respuesta definitiva, puesto que dependerá de cada persona y de su capacidad y conocimientos para afrontar los distintos niveles de riesgo, dado que hoy en día para conseguir una cierta rentabilidad debemos asumir un cierto riesgo, pasando entonces en muchos casos de ser ahorradores a ser inversores.

Una de las opciones para invertir nuestro dinero serían los fondos de inversión. Éstos, grosso modo, podemos dividirlos en tres subtipos: Monetarios, Renta Fija y Renta Variable.

Siendo posible y normalmente así se hace la combinación de estos tipos.

– Los fondos monetarios realmente invierten en productos muy líquidos, como son plazos fijos, cuentas corrientes, etcétera.

– Los fondos que invierten en renta fija lo hacen comprando deuda de estados y grandes empresas.

– Los fondos que invierten en renta variable invierten adquiriendo acciones de diversas empresas.

– Y también tenemos los fondos mixtos, con una combinación de renta fija y variable.

De este modo, cada subtipo puede dividirse en dos opciones según su forma de gestión, ya sea gestión activa o gestión pasiva. Realmente podríamos estar horas y horas hablando de cada subtipo de fondo de inversión y pudiendo profundizar en gran medida en cada uno de ellos, porque el tema da para largo.

En resumidas cuentas, si lo que se desea es no asumir ningún riesgo, tenga usted en cuenta que la opción sigue siendo plazo fijo. Eso sí, no espere obtener rentabilidad por su dinero, sino todo lo contrario, espere ser más pobre año tras año. Por el contrario, si lo que usted desea es generar rentabilidad e intentar superar a la inflación, deberá asumir un cierto riesgo, y es en este caso donde deberá reflexionar sobre varios factores que en mi próximo artículo profundizaré:

¿Para qué finalidad u objetivo es este dinero?, ¿para cuándo lo quiero? y ¿qué nivel de riesgo o volatilidad estoy dispuesto y puedo asumir? Y en base a estas tres preguntas se optará por un tipo de fondo de inversión u otro, puesto que el nivel de volatilidad y el tiempo que se desea invertir serán fundamentales para tomar esta decisión.

Es fundamental que aparte de todo esto se deje asesorar por expertos del sector, los cuales le harán muchas preguntas, normalmente para averiguar la respuesta a estas tres cuestiones y también para conocer si dispone de más posiciones para mantener la siempre necesaria liquidez.

Una forma de saber si su gestor tiene los conocimientos para asesorarle o aconsejarle es preguntarle si posee el título de EFA o similar, que es una acreditación que pone de manifiesto que ese profesional del sector posee los conocimientos necesarios para informarle correctamente. En esta dirección puede comprobarlo usted mismo: http://www.efpa.es/busca-tu-asesor-financiero-certificado. Les invito a buscarme.

Página 4 del nº 103 del Semanario La Comarca (18/02/2017).